Autrement appelé leasing ou crédit-bail, la location avec option d’achat ou LOA est un mode de financement de type crédit à la consommation. C’est une forme de contrat de location au terme duquel le locataire à l’option d’acheter le bien loué. La LOA est utilisée dans de nombreux domaines (téléphones, ordinateurs) mais son usage le plus courant est dans le monde de l’automobile.
La location avec option d’achat ou LOA offre la possibilité à un automobiliste de disposer d’un véhicule neuf ou d’occasion en échange de mensualités parfois complétées par un dépôt de garantie ou un premier loyer majoré versés à la souscription du contrat.
A la fin du contrat de location, le locataire bénéficie de 3 choix :
A noter que durant toute la durée de location, c’est l’établissement financier qui est le propriétaire de la voiture et qui la loue au locataire. C’est la raison pour laquelle le certificat d’immatriculation comprend à la fois le nom de l’organisme financier (C.1 du CI) et le nom du locataire (C.3 du CI).
En cas d’incident de paiement, l’établissement financier peut à tout moment décider de résilier le contrat.
La LOA peut aussi bien être souscrite par des particuliers que par des entreprises individuelles, PME, TPE, artisans, professions libérales…On parlera d’ailleurs plus de crédit-bail pour les professionnels et de LOA pour les particuliers même si les deux solutions sont en réalité identiques.
Pour souscrire un contrat de LOA, il faut déjà trouver un professionnel du secteur le proposant. De nombreux acteurs tels que des filiales de banques ou encore des captives automobiles offrent cette possibilité. Il convient toutefois de s’adresser à plusieurs d’entre eux afin d’obtenir assez d’offres différentes pour les comparer entre elles. Dans cette optique, les Lucioles peuvent vous accompagner en réalisant ce travail à votre place. Une fois votre besoin identifié, les Lucioles s’occupent de sonder le marché et de vous trouver les offres de leasing les plus intéressantes. Il ne vous reste ensuite plus qu’à les confronter sur la base de plusieurs critères : prix, délai de livraison, réputation…
Une fois l’offre validée avec la société de location, un dossier de financement doit être présenté à l’établissement de crédit afin que celui-ci s’assure que vous soyez en capacité de payer les loyers prévus dans le contrat.
Les pièces à présenter pour le montage du dossier sont différentes selon que vous soyez un particulier, une entreprise ou un indépendant.
Voici la liste des pièces justificatives à fournir pour un particulier :
Voici la liste des pièces justificatives à fournir pour une entreprise ou un indépendant :
Si l’établissement financier valide votre dossier, celui-ci établit alors le contrat de location.
Le contrat de location doit contenir tous les éléments concernant votre identité ou celle de votre entreprise ainsi que les paramètres de la location avec option d’achat :
Contrairement à un crédit auto traditionnel, le taux effectif global n’apparait pas sur le contrat.
La location avec option d’achat est réglementée par le code de la Consommation. Ainsi, après avoir signé le contrat de location, le locataire dispose d’un délai de rétractation de 14 jours calendaires.
Le montant et le nombre des loyers versés au loueur sont déterminés lors de la signature du contrat de location. Les mensualités versées sont calculées sur la base des critères suivants :
L’un des principaux atouts que présente la location avec option d’achat est la souplesse et la flexibilité offerte au locataire. En effet, ce mode de financement engage à ne payer que l’usage et non plus la possession du véhicule, tout en se gardant l’opportunité de devenir propriétaire à la fin du contrat si l’option d’achat est intéressante ou si les conditions du marché sont favorables.
Prenons l’exemple d’une voiture dont l’option d’achat négociée lors de la signature du contrat est de 10 000€. Si à la fin du contrat, la valeur réelle du véhicule sur le marché de l’occasion est de 14 000€, il est alors plus rentable de lever l’option à 10 000€ pour revendre le bien à 14 000€ et réaliser une plus-value de 4 000€.
D’un point de vue économique, la LOA propose généralement des mensualités plus attrayantes qu’un crédit automobile traditionnel. Au lieu de financer l’intégralité du prix de la voiture, la LOA permet de ne payer que la différence entre le prix d’acquisition et l’option d’achat. Les économies réalisées peuvent facilement atteindre plusieurs dizaines d’euros.
Par ailleurs, la LOA permet également de planifier sereinement ses dépenses. Une fois le premier apport versé, tous les loyers suivants sont identiques jusqu’à la fin du contrat. Il n’y a plus de surprise.
Enfin, du côté des professionnels, la LOA sur des véhicules commerciaux ou utilitaires autorise la récupération de la TVA à 100%.
La LOA est une solution de financement dont le coût global est généralement plus élevé qu’un crédit auto classique.
Prenons un exemple concret avec la Peugeot e-208 :
La mensualité est plus intéressante en LOA qu’avec un emprunt classique mais le coût total est supérieur de 1 033€. Il est donc très important de ne pas seulement s’arrêter au coût du loyer mensuel mais d’analyser l’opération dans son intégralité.
Par ailleurs, comme pour les autres offres de leasing de type LLD, il peut s’avérer difficile de comparer les offres entre elles. Les offres des constructeurs ou des sociétés de locations ne sont pas forcément construites de la même façon, certaines incluant un premier loyer majoré, d’autres non. Encore une fois, il faut être attentif au coût total de l’opération.
A la fin du contrat, si vous décidez de restituer le véhicule sans le renouveler, des frais de dépréciation peuvent vous être facturés. Il s’agit d’éventuels frais de remise en état relatifs à des dégradations venant impacter la valeur de revente de la voiture. Ces frais peuvent rapidement s’avérer très importants. De simples rayures peuvent vite se transformer en factures de plusieurs centaines d’euros.
De plus, il est également très important de respecter la limite des kilomètres souscrits dans votre contrat. Si cette limite est dépassée, les loueurs facturent alors des indemnités kilométriques basées sur un barème très défavorable (généralement compris entre 15 et 25 centimes le kilomètre supplémentaire selon le type de véhicule).
Selon les sociétés de location, il est bien sur possible d’inclure un service d’entretien dans son contrat de LOA. Cette prestation vient gonfler le loyer mensuel d’une dizaine d’euros supplémentaires. Il convient donc de s’assurer que cette hausse ne vient pas vous faire dépasser les limites de votre budget.
Le services d’entretien comprend généralement les prestations suivantes :
L’offre de nouveaux modèles de véhicules électrique ne cesse de se diversifier. Citadines, berlines, SUV ou encore utilitaires, les constructeurs se sont définitivement lancés dans la course à l’électrique. Cependant, les prix d’achat d’une voiture électrique restent bien supérieurs à ceux d’un véhicule thermique. Dans ce contexte, la LOA est une option pertinente pour réduire certaines contraintes :
Le taux d’endettement exprime, en pourcentage, la part que représentent les charges financières sur les revenus nets. Il permet de déterminer le montant maximum qu’un emprunteur est capable de rembourser tout en continuant à vivre convenablement. Le taux d’endettement communément toléré par les organismes de crédit est de 33%.
La LOA étant assimilée à un crédit à la consommation, elle rentre dans les calculs de taux d’endettement. Si vous chercher à souscrire à un crédit immobilier, pensez bien à prendre en compte cette dépense dans vos calculs.
Au global, la LOA reste plus chère qu’un crédit automobile classique. Mais elle présente l’avantage de limiter les dépenses mensuelles pour s’offrir le véhicule électrique souhaité.